一样的韮菜，一样的镰刀。有一个广为人知但没人说的秘密：这些公司的元宇宙产品用的芯片是英伟达H100。。。the same s# show version 2.0…but on a 100 times larger scale.[得意]

当一个公司在一个项目上花$10mm capex，它可以在下个季度再花$20mm，再下个季度$40mm…..但是，当一个公司在一个项目花$15 billion ，下个季度$20 billion….而还没有明显的赚钱模式，他就会刹车，想想，嗯嗯，这事情靠谱吗？

但是，用小学二年级数学算算，英伟过的股价已经把各大公司的核竞赛一直预期下去了。

芯片不是薯片。薯片需要天天吃，吃了就没了。Computing Center的芯片，在财务上，和钢筋水泥类似，但比后者更糟糕，因为会因技术替代而成为废物。

这些科技巨无霸的capex可能会在今年年底之前fall off the cliff。